Due Diligence

Любое вложение капитала — риск, и важно оценить его заранее. Чтобы обосновать целесообразность инвестирования в ту или иную компанию или разработанный проект, необходимо провести тщательный анализ правовой и экономической деятельности. Эта процедура называется Due Diligence и проводится по специальной методике.

Поставленную задачу можно поручить и собственным сотрудникам инвестора, однако под вопросом окажутся их объективность, квалификация. Плюс для проведения Дью Дилидженс придется отвлекать их от текущих обязанностей. Практика показывает, что сделать действительно точные и обстоятельные выводы под силу только команде экспертов, предоставляющим такие услуги комплексно и чаще всего под ключ.

Кроме основной цели, то есть изучения перспектив вложения средств в выбранный объект, к Due Diligence прибегают и по другим причинам. Например, процедура будет полезной для выяснения источников внутренних проблем фирм: утраты конкурентных позиций, нарушений в хозяйствовании, учете, налогообложении и т. д. Также ее результаты требуются при оформлении займов, спонсорской помощи, при судебных разбирательствах и прочих ситуациях, в которых важна независимая оценка деятельности.

Правовое и иные направления Дью Дилидженс

В процедуре выделяют два основных блока:

  1. Финансовый. Включает проверку экономического положения и оценку прибыльности. В частности, рассчитываются такие показатели, как рыночная стоимость бизнеса, коэффициент деловой активности и платежеспособности. В качестве источника информации для такого вида Due Diligence выступают данные бухгалтерских форм и различных отчетов по движению денежных средств.
  2. Юридический. Представляет собой анализ всех документов предприятия и оценку правовых действий его руководства с точки зрения нормативных положений действующего законодательства. Проверяются наличие, полнота, легитимность и риск выбытия договоров с контрагентами, займов, правоустанавливающих свидетельств (в том числе на интеллектуальную собственность), лицензий и допусков.

Кроме того, в рамках Дью Дилидженс определяется вероятность:

  • наложения штрафов контролирующими и судебными органами;
  • предъявления претензий третьими лицами;
  • признания действий персонала или руководителя нарушающими интересы сторонних организаций и граждан.

По итогам юридического этапа Дью Дилидженс заказчик получает объективное представление обо всех правовых рисках и советы экспертов по их минимизации.

По желанию инвестора процедура может затрагивать как все, так и отдельные направления, с дополнительным акцентом на определенные вопросы (например, маркетинговая стратегия, налоговая политика) либо уделять внимание каждой из сфер деятельности в равной степени.

Условия проведения Due Diligence

  1. Сроки: устанавливаются индивидуально и зависят от размера и сложности организации бизнеса, направлений проверки, численности и состава команды специалистов. Минимальная продолжительность полноценной Due Diligence — 2–3 недели.
  2. Цена. Чем крупнее и авторитетнее компания, которая проводит процедуру, тем дороже ее услуги. Некоторые затраты оправданы квалификацией экспертов и использованием уникальных методик, но часто Due Diligence дороже, чем у конкурентов, только по причине раскрученности бренда. Лучше выбирать исполнителей из фирм среднего масштаба, но с безупречной репутацией и достаточным опытом в сфере Дью Дилидженс, к примеру, ООО «ЮрКонсалтГрупп».

Используйте при ведении бизнеса и совершении инвестиций только проверенную информацию, а мы поможем ее получить!